전설적인 투자가 피터린치의 투자방법,투자관,투자이론

피터린치는 월스트리스트의 전설적인 투자가입니다.

피터린치의 투자이론에 대해 정리해보았습니다.

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피터린치가 분류한 기업의 유형들과 특징

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저성장주

크고 오래된 회사들. 경제성장률을 따라가는 주식들. 성장이 한계에

다다랐지만 현금흐름은 양호하기에 대체로 배당금이 높은 편입니다.

성장하는 기업은 결국 저성장기업이 됩니다.

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고성장주

연간 20 ~ 25%로 커가는 작고 진취적인 기업들로서 피터 린치가 가장

좋아하는 대상입니다.

그의 말에 의하면 10배 ~ 200배 까지도 커질 수 있다고 합니다.

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대형우량주

피터린치의 기준으로는 연간 10~12% 정도로 서행하는 주식들입니다.

이 범주에 속하는 회사들은 일정한 수익(30% ~ 50%)이 되면 매도해야

한다고 충고합니다.

이런 종목을 보유하는 이유는 경기후퇴기에 안전판 역할을 하기 때문입니다.

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경기순환주

경기순환과 맞물려서 돌아가는 자동차, 항공, 철강, 화학업종들을 말합니다.

이런 주식들은 매매 타이밍이 가장 중요하므로 업종 전반에 걸친 예리한

시각이 필요합니다.

유명한 우량주 회사들이 많이 포함되어 있어 안심하고 안 좋은 타이밍에

포트폴리오에 넣어놨다가 큰 손해를 볼 수 있으니 주의해야합니다.

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턴어라운드주

저성장기업에 속하지 않으면서 성장도 거의 없는 잠재적 사양기업들이지만,

그럼에도 불구하고 간혹가다 불사조처럼 환골탈태 하는 경우가 있는 회사들을 말합니다.

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자산주

저평가된 자산을 가지고 있는 기업을 말합니다.

PBR이 낮다고 무작정 투자해서는 안됩니다.

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피터린치의 투자관

잘 아는 것에 투자하라

예를 들자면 스타벅스 커피가 맛있고 잘 팔린다면 스타벅스에 투자하는

방법입니다.

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더 안내려 갈꺼라 생각하지 마라(바닥을 예측하지 마라)

대부분의 사람들은 바닥을 예측하지만 피터린치는 주식에는 바닥이

없다고 말합니다.

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천정을 예측하지 마라

오를 만큼 올랐다고 생각하지만 더 오르는 경우가 많습니다.

기업의 전망이 좋다면 계속 보유하는게 좋다고 말합니다.

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주가는 반드시 회복된다는 생각을 버려라

많은 회사들이 파산하거나, 헐값에 인수당하거나, 주가를 회복하지

못하는 경우가 많습니다.

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안정적인 주식은 없다

우량주, 공기업주라고 안정적이란 법은 없습니다.

어느 기업이나 상황과 전망은 변합니다.

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투자는 재미있고, 흥분되지만 기업을 제대로 분석하지 않으면 위험하다.

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모든 주식 뒤에는 기업이 있다. 기업이 무엇을 하는지 파악하라.

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장기적으로 보면 기업의 실적과 주가는 같아진다.

기업의 성공과 주식의 성공 사이의 괴리가 돈을 벌게 해주는 핵심요인이다.

인내심은 보답받으며, 성공하는 기업의 주식을 보유하면 결국 보답받게된다.

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위험성이 큰 투기는 언제나 예상을 빗나가 손실을 낸다.

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주식을 보유하는 것은 아이를 키우는 것과 같다.

잘 돌볼 수 있는 수준 이상으로 보유하지 말라.

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매력적으로 느껴지는 기업이 없을 경우 마음에 드는 주식이

나타날 때까지 돈을 은행에 넣어놔라.

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재정상태를 이해하지 못하는 기업에는 절대 투자하지 말라.

주식투자에서 가장 큰 손실은 재무구조가 취약한 기업에서 발생합니다.

투자하기 전 기업이 채무 지불능력이 충분한지 대차대조표로

확인해야합니다.

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집중적인 관심을 받고 있는 성장산업의 최고 인기 주식은 피하라.

비인기, 저성장산업의 위대한 기업이 꾸준한 수익을 안겨준다.

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소형주에 투자할 때는 그 기업이 흑자로 돌아설 때까지 기다린 후

투자하는 편이 낫다.

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침체한 산업에 투자할 생각이면 살아남을 수 있는 기업의 주식을 사라.

또는 침체한 산업이 회복 기미를 보일 때 사라.

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100만원을 투자할 경우 잃을 수 있는 최대의 돈은 100만원이다.

하지만 벌 수 있는 돈은 제한이 없다.

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주식시장의 하락은 일상적이다. 충분히 대비한다면 당신에게 타격을

줄 수 없다. 또한 좋은 주식을 싸게 살 수 있는 기회이다.

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누구나 주식시장에서 돈을 벌 수 있는 머리는 있지만, 아무나 돈을

벌 수 있는 배짱을 지니진 못한다.

당신이 주가하락에 두려움을 느끼며 모든것을 팔아 치우는 성격이면

주식시장에는 얼씬도 하지 말라.

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부정적인 소식과 걱정거리는 늘 있다. 뉴스에서 나오는 부정적인

전망들을 무시해라. 주식을 팔려거든 기업의 펀더멘탈이 악화되었을 때

팔아라. 세상이 무너질것 같다는 이유로 팔지 마라.

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금리, 경제상황, 주식시장의 향방을 예측할 수 있는 사람은 없다.

이런 전망은 다 잊고 당신이 투자한 기업에 어떤 일이 벌어지는지,

어떤 변화가 일어나는지만 신경써라.

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기업을 공부하지 않고 주식을 사는것은 포커칠 때 패를 안보고 돈을

거는것과 같다.

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주식투자를 할 배짱이 있지만 기업을 꼼꼼히 분석할 성격도 아니고 시간도

없다면 주식형 펀드에 투자하라.

주식형 펀드에 분산 투자하려면 성장형펀드, 가치형 펀드, 소형주 펀드, 대형주 펀드

등 운용스타일이 다른 몇 가지 펀드에 돈을 나눠넣어라.

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백미러로는 미래를 볼 수 없다. 과거의 일로 미래를 예측하지 말라.

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회사 사무실의 사치스러움과 주주들의 이익은 반비례한다.

즉 호화스러운 기업의 경연진들은 주주들에게 더 많은 이익을 돌려주려는

의지가 약하다.

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가장 좋은 주식은 이미 보유한 주식이다.

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영결식 나팔 소리가 울려퍼지는데 다시 돌아온다는 환상을 품지 말라.

이미 끝난 주식은 미련없이 보내라.

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기업 내부자가 주식을 사면 긍정적인 신호다.

내부자의 매도는 대개 아무 의미가 없으므로 여기에 반응하는 것은 어리석은 짓이다.

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정부가 무엇인가를 팔려고 하면 무조건 사라.

즉 공기업이 민영화할 때 주저하지 말고 사라.

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사업에서 경쟁은 독점보다 절대 돈을 잘 벌 수 없다.

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외형을 꾸미지 않을수록 실속있는 회사다.

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애널리스트마저 외면할 때야말로 그 업종, 혹은 기업에 투자할 때다.

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뛰어난 기업의 주식을 보유했다면 시간은 당신편이다.

당신은 인내하며 기다려도 좋다.

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'제 2의'라는 수식어가 붙은 기업은 성공하는 일이 별로 없으니

주식으로 이득 볼 확률도 적다.

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사람들은 5달러에 샀는데 6달러로 오르면 기뻐한다.

반대로 6달러에서 5달러가 되면 비통해한다.

가격과 전망을 혼동하지 마라.

오르다 내려가고, 내려가다 오르는 기업은 수 없이 많다.

회사가 튼튼한지, 전망이 밝은지가 중요하다.

단기트레이더가 아니라면 단기 이익에 연연하지 마라.